INFORME DE GESTIÓN ENERO Y FEBRERO DEL 2023
Fondo de Inversión Colectiva Inmobiliaria de Renta - DAVIVIENDA CORREDORES
*Cifras a 28 de febrero de 2023
Estimados Inversionistas,
Durante enero y febrero del 2023, el equipo de gestión del Fondo de Inversión Colectiva Inmobiliaria de Renta – Davivienda Corredores (FICI-R) estuvo enfocado en la gestión comercial y técnica de los activos, así como en el fortalecimiento de la estrategia de comunicación del Fondo para sus diversos públicos objetivos. Por consiguiente, el Fondo logró los siguientes resultados:
● Rentabilidad:
La rentabilidad del Fondo en los últimos 12 meses para enero y febrero fue de 12,88 % y 13,26 % respectivamente. El resultado de este indicador está asociado a distintos factores macroeconómicos como son: el aumento en las ventas de los arrendatarios en locales stand alone y en centros comerciales del portafolio, los cuales cuentan con contratos de arrendamiento de tipo fijo más variable.
Así mismo, el incremento progresivo del IPC se convierte en un factor positivo ya que el 100 % de los contratos de arrendamiento de los activos del Fondo se encuentran indexados a este indicador; por consiguiente, a medida que los contratos cumplan 360 días, estos presentarán como mínimo un aumento del IPC del año anterior (13,12 %). A corte de febrero, el 9,56 % de los contratos vigentes presentaron el ajuste.
Cabe resaltar que frente a un inicio de año donde la economía colombiana se ha desacelerado; la estabilidad financiera de los arrendatarios del portafolio, garantizaron el cumplimiento en el pago del canon de arrendamiento de este periodo.
● Comercialización activos:
En enero y febrero se firmaron nuevos contratos de arrendamiento que se venían negociando para áreas vacantes del portafolio. Específicamente, se negociaron cuatro contratos de arrendamiento nuevos con marcas como TIGO en Viva Malls Sincelejo y Aeropostale, Porto Alto y La Secretaría de Movilidad de Villavicencio en Viva Malls Villavicencio.
Las anteriores negociaciones equivalen a 276 m2 de espacios que ahora se encuentran ocupados, alcanzando al cierre de febrero una ocupación económica de 96,64 % del portafolio, posicionando al Fondo frente al Benchmark como el segundo vehículo inmobiliario con mayor ocupación económica a la fecha indicada.
Producto de la indexación de los contratos y de la comercialización, los ingresos mensuales del Fondo han aumentado 9,68 % durante los dos primeros meses del año.
En relación a los contratos con vencimientos para el periodo enero - febrero del 2023, se renovaron el 96,30 % de los contratos que tenían vencimiento, que representan un 6,6 % (15.142 m2) del GLA total del portafolio. Adicionalmente, estas renovaciones se dieron en las condiciones contractuales establecidas, permitiendo un incremento promedio del 5,93 % con respecto al canon anterior, logrando así un mayor nivel de recaudo para el Fondo.
● Deuda:
A corte de febrero, el Fondo no ha realizado nuevas adquisiciones de deuda, manteniendo un nivel de endeudamiento del 13,45 % ($144.200 MM - Deuda de Corto Plazo); asimismo, frente a la coyuntura económica y las alzas de las tasas de interés, el costo de la deuda ha aumentado en 53 pb en lo corrido del 2023.
Lo anterior posiciona al Fondo como el segundo vehículo inmobiliario con el nivel de endeudamiento más bajo de la industria de los vehículos inmobiliarios más grandes de Colombia, teniendo en cuenta que el nivel de endeudamiento promedio ponderado del Benchmark fue de 31,25 % para este corte.
● Valoración de activos:
En este periodo, se realizó el avalúo comercial anual de dos activos del portafolio (Centro Médico Murillo y Bodega Mamonal ) que representan el 5,48% del total de los ingresos del portafolio y la actualización mensual del valor patrimonial de los Fideicomisos pertenecientes al portafolio (Centros Comerciales Viva, Edificio 8111, Torre Central Bog Américas, Centro Médico Murillo y Bodega Yumbo) que representan el 58,27 % del total de los ingresos del portafolio.
Adicionalmente a los avalúos comerciales, el Fondo para 2023 sigue siendo el único vehículo de inversión inmobiliaria de la industria colombiana que implementa las mejores prácticas internacionales con la realización de la valoración trimestral de sus activos directos a través de la firma internacional 414 Capital. Esto lo hace con el objetivo de actualizar el valor de sus inmuebles a precios de mercado con una periodicidad mayor a la que ofrece el avalúo comercial anual realizado por disposición normativa.
● Relación con el inversionista:
Continuando con la estrategia implementada desde el año pasado de fortalecer los canales de comunicación con los inversionistas del FICI, el 20 de febrero se les compartió a los inversionistas el Informe de Gestión Semestral - 2S22 “2022, un año grande logros”, con el objetivo de llevar a cabo una rendición sobre la gestión del Fondo a corte del año. Asimismo, el equipo gestor del Fondo acompañó el informe con nueve cápsulas informativas, donde se explica al detalle los diferentes capítulos del informe y resuelven las preguntas más frecuentes por parte de los inversionistas.
Para más información comuníquese con los canales que tiene el Fondo:
Página web: https://comunicaciones.daviviendacorredores.com/fici_renta.
Correo: gestionfici@corredores.com.
Elaborado por,
Equipo Gestor del FICI de Renta de Davivienda Corredores