¿Qué es el Fondo de Inversión Colectiva Alternativo 120?
Es una inversión que tiene como objetivo principal la adquisición única de facturas electrónicas, mediante plataformas digitales.
Es una inversión que tiene como objetivo principal la adquisición única de facturas electrónicas, mediante plataformas digitales.
Se realizarán compras de facturas electrónicas, solamente de aquellas compañías que se ubiquen en los más altos rangos de calificación de riesgo de crédito en la escala de calificación del Banco Davivienda.
Adicional, el Fondo busca generar un impacto económico y social en el país a través de la financiación de las pequeñas y medianas empresas.
Todo el análisis de crédito se realizará con el apoyo de la Vicepresidencia de Crédito Corporativo del Banco Davivienda. Contamos con la experiencia de un Banco de más de 40 años de trayectoria en el estudio de crédito de las empresas en Colombia.
Es necesario hacer inversiones en activos alternativos que diversifiquen los portafolios y que tengan un desempeño que no se relacione con el de las inversiones tradicionales y la volatilidad asociada a estas.
La gestión del Fondo se llevará a cabo directamente por Davivienda Corredores, sociedad comisionista de bolsa, que actualmente:
Administra en Fondos de Inversión Colectiva tradicionales e inmobilario por:
Tiene un total de activos bajo administración de:
Davivienda Corredores es filial de Banco Davivienda y hace parte del Grupo Bolívar. Uno de los grupos empresariales más importantes del país, con más de 70 años de experiencia y con presencia en 8 países de la región.
Se ubica en el Top 3 de sociedades comisionistas de bolsa y tiene un patrimonio de:
A continuación, conocerá la oportunidad de inversión.
Una empresa le vende bienes y/o servicios a otra compañía, convirtiéndose en Proveedor de la misma.
Producto de esta negociación, el Proovedor emite una factura al Pagador por la venta del bien y/o servicio. Todo sobre la factura electrónica aquí
El proveedor podría necesitar recursos anticipadamente por lo cual estaría dispuesto a vender la factura con un descuento.
Lo anterior crea una oportunidad de inversión para el FIC Alternativo 120.
Una empresa le vende lácteos a un almacén de cadena por $100 millones
El Almacén de cadena compra y recibe los productos lácteos
Como resultado de este intercambio:
Emite una Factura de $100 millones
Acepta la factura
Pero...
Pagará la factura en 60 días*
FIC Alternativo 120 espera los 45 días que faltan para la fecha de pago de la Factura y cobra su valor total ($100 millones). Así obtiene una rentabilidad de $10 millones:
Valor total de la Factura
($100
millones)
-
Valor de compra
($90 millones):
= Rentabilidad ($10 millones)
FIC Alternativo
120 compra la Factura con el descuento =
$90 millones
La empresa de lácteos podría necesitar recursos antes de que le paguen la Factura para poder financiar su operación normal (por ejemplo a los 15 días).
Entonces tiene dos opciones:
Endeudarse o Vender la Factura con un descuento. Ejm: $90 millones
La empresa de lácteos podría necesitar recursos antes de que le paguen la Factura para poder financiar su operación normal (por ejemplo a los 15 días).
Entonces tiene dos opciones:
Endeudarse o Vender la Factura con un descuento. Ejm: $90 millones
FIC Alternativo
120 compra la Factura con el descuento =
$90 millones
FIC Alternativo 120 espera los 45 días que faltan para la fecha de pago de la Factura y cobra su valor total ($100 millones). Así obtiene una rentabilidad de $10 millones:
Valor total de la Factura
($100
millones)
-
Valor de compra
($90 millones):
= Rentabilidad ($10 millones)
*Las facturas en Colombia se emiten usualmente a plazos que van entre 1 y 60 días.
La inversión en facturas no tiene un alto componente de exposición a este riesgo, pues la valoración de las facturas está asociada a la tasa de rentabilidad con la que fueron compradas y no las tasas de interés del mercado general.
Por este motivo, en términos generales las inversiones no registrarían altos niveles de volatilidad.
Es el riesgo asociado a incurrir en pérdidas cuando en caso de intención o necesidad de
vender una factura,
no se pueda realizar dicha transacción por la escasez de compradores, o existan intenciones
de compra a precios sustancialmente menores.
Para mitigar este riesgo se harán inversiones en Facturas cuyos plazos al vencimiento estén alineados con las ventanas de salida de recursos por parte de los inversionistas del Fondo.
Es el mayor componente de riesgo que tienen las inversiones en facturas y es más alto que el
que tienen las inversiones de renta fija tradicionales.
Tiene la posibilidad de incurrir en pérdidas cuando un Pagador:
Para mitigar este riesgo, solamente se podrán comprar facturas de aquellos Pagadores que
tras haber sido analizados con las metodologías de evaluación de riesgos de Banco Davivienda,
obtengan los más altos rangos de la escala de calificación.
Los aspectos a evaluar serán
entre otros:
Por los elementos de riesgo anteriormente expuestos, el Fondo de
Inversión Colectiva Alternativo 120 pertenece a la categoría de perfil de riesgo
moderado y por ende el horizonte de inversión sugerido es de 1 año.
Las inversiones del Fondo cumplirán con las siguientes características:
Tenga en cuenta las principales características del Fondo de Inversión Colectiva Alternativo 120.
| Unidades de Participación |
Monto mínimo de inversión |
Comisión (E.A.) |
|---|---|---|
| Tipo A | 1 Millón | 1.8% |
| Tipo B | 20 Mil Millones | 1.5% |
| Tipo C | 1 Millón | 0.0% |
**Las unidades
únicamente podrán ser redimibles en la respectiva fecha de vencimiento del plazo para realizar
redenciones de participaciones, el cual será de ciento veinte (120) días .
*Los Fondos de Inversión Colectiva son vehículos de inversión de medio más no de resultado. Los
valores presentados son indicativos, corresponden al análisis de las condiciones actuales de mercado y
no constituyen una rentabilidad asegurada. Los mismos pueden variar de acuerdo con las condiciones del
mercado y no deben ser tomados como garantía para proyecciones o resultados futuros. Estimación
realizada a finales de enero del 2021.
